2008: wie eine gemeinsame Bear Market Fehler zu vermeiden

Investoren wollen Prognosen

Aktienanleger sind mit Prognosen besessen, aber wie hilfreich sind sie? Die Konzepte der Prognose sind grundsätzlich die gleichen für Aktien, Anleihen und Rohstoffe. Der Meteorologe nimmt bekannten Informationen aus der Gegenwart und Projekte, die sie in die Zukunft basiert auf, was sie glauben, vernünftigen Schätzungen zu sein. Da es uns (a) die Genauigkeit der Prognose veranschaulichen helfen, und (b) eine bessere Methode, um unsere Chancen auf Erfolg zu verbessern, werden wir 2008 Prognosen für den S & P 500 sehen und die anschließende Entwicklung des Aktienmarktes.

2008 S & P 500 Prognosen – nicht sehr hilfreich

Die horizontalen Linien auf dem Diagramm unten zeigen 2008 Prognosen für den S & P 500, der in der 2. Januar 2008 Ausgabe veröffentlicht wurden , USA Today ; der Titel des Artikels war „2008 die Prognosen für den S & P 500“. Die Prognosen von 1680 bis 1520. Mit dem S & P 500 lag am 31. Dezember bei 903 Schließung 2008 war die beste Prognose Ziel um 41% ab, und die schlechteste Prognose war weg von 46%.

Hat großen Unternehmen Hilfe in den letzten Bear Market?

Die folgende Tabelle zeigt jede Prognose 2008 des Unternehmens nach USA Today. Prognose wird von der Öffentlichkeit gefordert, weshalb Firmen Prognosen veröffentlichen. Da wir die Schwierigkeiten bei der Prognose zu respektieren und zu verstehen, verweisen wir auf die Unternehmen in generischer Form in der Tabelle unten. Unser Ziel ist es nicht kritisieren, sondern vielmehr Investoren zu helfen, die Rolle Prognose verstehen sollten oder nicht in ihrer Anlageentscheidungsprozess spielen sollten.

Es ist gefährlich, Expertenprognosen zu vertrauen

Um die Gefahren verdeutlichen Ihrer Pensionierung und vermögende Expertenprognosen zu vertrauen, nehmen wir an, die folgenden:

  1. Im Dezember 2007 wurde eine 54-jährige Investor ist ein Jahr vom Ruhestand entfernt.
  2. Der Anleger hat ein $ 2M Portfolio von denen 60% in einem S & P-500-Index in das Jahr 2008 eine 60% ige Allokation in Aktien Rubrik zugeordnet kommt zu $ 1.2M.
  3. Der Anleger arbeitet mit einer der acht großen Firmen, die ihre 2008 S & P-500-Prognose in USA Today am 2. Januar veröffentlicht hatte 2008.

Der Zweck dieses hypothetischen Beispiel soll verdeutlichen, was ein Investor in den Ruhestand aus einer Einkommen schaffende Perspektive zu erwarten und was sie zum 31. Dezember in der realen Welt hatte, 2008 oder ein Jahr später, als sie bereit, sich zurückzuziehen waren. Wenn sie mit einem der großen Unternehmen tätig waren, war ihre Erwartung rund 10% auf ihre $ 1.2M im Jahr 2008 in den S & P 500 zu verdienen (siehe grüne Spalte unten). Ihre tatsächliche Rückkehr war ein Verlust von 38% (rote Säule).

Auswirkungen auf die Einkommen produzieren Haupt

Wenn wir das hypothetische Beispiel ein bisschen weiter nehmen, können wir die negativen Auswirkungen auf das Einkommen im Ruhestand zu schätzen. Die folgende Tabelle zeigt das projizierte Wachstum von $ 1.2M gegenüber dem tatsächlichen Wachstum im Jahr 2008. Die wichtigste Säule in orange dargestellt wird; es stellt den Fehlbetrag der prognostizierten Erwartungen im Vergleich zu realen Welt Performance. Zum Beispiel in der ersten Reihe von links nach rechts bewegt wird, erwartet der Anleger ihre $ 1.200.000 Aktienportfolio am Ende des Jahres auf ihre großen Unternehmens Prognose für 2008 basiert im Wert von $ 1.393.227 zu sein. Noch in Bewegung in der ersten Zeile der Tabelle links nach rechts, in der realen Welt ihre $ 1.200.000 wert war nur 748.860 $ am Ende des Jahres 2008, die prognostizierten Erwartungen einen Fehlbetrag von $ 644.368 im Verhältnis darstellt.

Auswirkungen auf die Jahres Alterseinkünfte-

Wenn wir davon ausgehen, unsere 55-jährige den S & P-500-Teil seines / ihres Portfolios in ein Einkommen erzeugenden diversifizierten Mix aus Investitionen umgestellt werden sollten, die 4% pro Jahr erzeugen, zeigt die folgende Tabelle die Einkommen, das sie am 2. Januar zu erwarten, 2008 dass sie ab Dezember hatte keine 31. 2008.

Auswirkungen auf Rest des Lebens

Sterbetafeln sagen uns, unsere gesunde 55-jährige männliche Rentner wird 25 Jahre leben; eine weibliche würde 28 Jahre leben. Der Median „Einkommen verloren“ in unserem Beispiel $ 22.623 pro Jahr (siehe gelbe Spalte in der Tabelle oben) war. Deshalb können wir die Gesamt hypothetischen Auswirkungen auf den Ruhestand Ergebnis für einen männlichen und weiblichen schätzen (siehe Tabelle unten).

Wenn unsere hypothetischen 54-Jährige, ein Jahr weg von den Ruhestand, wurde am 2. Januar sagte 2008, dass seine erwartete Renteneinkommen 588.207 weniger $ sein würde, als er erwartet, denken Sie, fragte er hätte:

Gibt es eine bessere Art und Weise zu verwalten / mildern Anlagerisiko?

Die Aufmerksamkeit gegenüber Expertenprognosen

Das Leben ist voller Stress und Unsicherheit. Warum Investoren Nachfrage und sehnen Aktienmarktprognosen von Wall Street-Experten? Antwort – es macht sie sich besser fühlen durch eine wahrnehmbare Element der Sicherheit in einer sehr unsicheren Welt des Investierens und Vorsorgeplanung hinzufügen. Nur weil es die Menschen fühlen sich besser macht es bedeutet nicht, Aktienmarktprognosen und Prognosen sind besonders hilfreich, ein Konzept, das eindeutig mit dem 2008 dargestellten Beispiel oben dargestellt ist.

Gibt es eine perfekte Möglichkeit , Ihre Investitionen und Altersvorsorge zu verwalten? Nein, aber es gibt zahlreiche Möglichkeiten , um Ihre Chancen auf Erfolg zu verbessern. Noch wichtiger ist , gibt es zahlreiche Möglichkeiten, die Chancen zur Herstellung eines großen Investitions Fehler, wie zu verlieren 38% im Jahre 2008. Am 22. Juni in der nächsten Bear Market zu reduzieren: Wie Sie Ihr Vermögen zu schützen , gingen wir durch den schlimmsten Teil des Jahres 2008 Schritt für Schritt den Wahrscheinlichkeitswert der Aufmerksamkeit zeigt, anstatt sich auf Prognosen.

Aber, änderten sich die Dinge 2008

Ein gemeinsames Argument gegen diese Art der Analyse ist:

Niemand wusste, wie schlimm 2008 bekommen würde … Dinge deutlich im Laufe des Jahres verändert.

Wir stimmen zu 100%. In der Tat ist, dass der ganze Sinn des Artikels. Wir leben in einer sehr unsicheren Welt. Die Finanzmärkte haben eine nahezu unendliche Anzahl von beweglichen Teilen (Bewertungen, Zentralbanken, geopolitischen Ereignissen, Wirtschaft, Erträge, Zinsen, Terroristen, Wetter, Naturkatastrophen, Spekulation, etc.), die äußerst schwierige finanzielle Prognose macht und nicht besonders sinnvoll. Unser Ziel hier ist hervorzuheben (a), die eine Vorhersage ist nicht einfach, und (b) Anleger sollten sich zweimal überlegen, bevor sie das Vertrauen in den Wert der Investitionen Prognose stellen. Wenn ein Experten sagt, dass „alles, was im Laufe der nächsten 12 Monate sollte in Ordnung sein“, sind die Fakten selbst die hellsten des hellen kann nicht auf zukünftige Ereignisse vorherzusagen, und noch wichtiger, wie die Anleger auf diese Ereignisse reagieren.

2008: Was Am 2. Januar den Beweis zeigen Did?

Sagen wir , wenn CCM 2008 eine Aktienmarktprognose veröffentlicht (wir nicht) , dass es hilfreicher gewesen wäre als die von USA Today verwiesen diejenigen am 2. Januar 2008? Nein, wir sagen Prognosen für jeden schwierig ist , und jede Firma, einschließlich unserer Firma. Wenn jedoch ein Reporter am 2. Januar rief 2008 und fragte : „Was denken Sie über die Aussichten für das Jahr 2008 ?, würden wir gesagt haben“ wir keine großen Fans von Prognosen sind, aber der Markt sieht jetzt verwundbar. „Die verwundbar Kommentar auf den S & P – 500 – Grafik unten vom 2. wurden Januar 2008. die Konzepte auf der unten stehenden Tabelle sind im Detail in diesem abgedeckt verwendet würde auf Basis 1987 Video .

Was über der Wall Street Stock Picks im Jahr 2008?

Sie können sagen: „Ich investiere nicht in den S & P 500, stattdessen setze ich auf Experten der Wall Street mir einzelne Aktien zu helfen holen“. Wie haben diese Strategie n 2008 aus? Das Thema wird im Detail in dieser Woche die Börse Video abgedeckt.

Anlage Auswirkungen – Keine bedeutende Änderung dieser Woche

Als wir gingen am Freitag im Handelssitzung Ende zu drücken, wird der S & P 500 sank um 7 Punkte für die Woche, was bedeutet , hatte in der vergangenen Woche nicht viel verändert. Das Diagramm des S & P 500 unter ermöglicht es uns , den letzten Höhen und Tiefen zu klassifizieren Volatilität zu ignorieren . Daher bleibt es von einem Risiko-Rendite – Perspektive umsichtige weiterhin US – Aktien (SPY) zu halten, Sektoren führt, einschließlich Technologie (XLK) und eine relativ kleine Position in risikokompensierend Schuldverschreibungen (TLT).

Nächste Woche bringt einen Read auf Fertigung (ISM) und die neuesten auf dem Arbeitsmarkt (monatliche Beschäftigungssituation). Wir haben keine Änderungen an unseren Zuweisungen in den letzten fünf Sitzungen. Wir werden mehr nächste Woche lernen zu sehen, ob die Bären den jüngsten Stand in etwas größere Bedeutung zu konvertieren.